dc.contributor.author	World Bank
dc.date.accessioned	2025-06-20T17:53:58Z
dc.date.available	2025-06-20T17:53:58Z
dc.date.issued	2025-06-20
dc.description.abstract	Algeria’s economic growth remained robust in 2024 but is expected to slow moderately in 2025. Strong investment momentum and robust growth in household consumption, both fueled by government spending, supported manufacturing and services activity, while agricultural production accelerated. However, growth in domestic demand boosted imports, which, combined with lower hydrocarbon production and exports, weighed on growth. Overall, non-hydrocarbon GDP grew at a pace of 4.8 percent, offsetting the 1.4 percent contraction in GDP from hydrocarbons. Real GDP growth is projected at 3.3 percent in 2025, driven by the rebound in growth in the hydrocarbon sectors (+1.6 percent), boosted by the recovery of OPEC production quotas and gas production. Non-hydrocarbon growth is expected to slow (+3.6 percent), driven by the expected consolidation of public spending, which would be more marked for investment. Agricultural production is expected to remain robust despite limited rainfall, offsetting the slowdown in industry and services. The analysis of productivity trends in different sectors offers avenues for reflection to accelerate the structural transformation of the Algerian economy. The public-spending-led growth model resulted in important economic and social achievements in the 2000s, before slowing down in the last decade as the pace of spending growth became unsustainable. In doing so, this growth model has steered employment to low-value-added sectors, including non-commercial services and construction. In addition, a comparative analysis of Algerian productivity suggests a heterogeneous performance, with strong momentum in the agricultural sector contrasting with limited gains in the manufacturing sector. Thus, a growth acceleration could be achieved by increasing productivity gains in the manufacturing and services sectors, on the one hand, and a gradual reallocation of employment to high-value-added sectors on the other, combined with a gradual rebalancing of public spending. Such an economic transformation calls for targeted cross-cutting and sectoral policies to support growth and jobs in the private sector, while equipping workers with the necessary skills.	en
dc.description.abstract	La croissance économique de l’Algérie est restée robuste en 2024, mais devrait ralentir modérément en 2025. La forte dynamique des investissements et la forte croissance de la consommation des ménages, toutes deux alimentées par les dépenses publiques, ont soutenu l’activité manufacturière et les services, tandis que la production agricole s’est accélérée. Toutefois, la croissance de la demande intérieure a stimulé les importations, ce qui, combiné à la baisse de la production et des exportations d’hydrocarbures, a pesé sur la croissance. Dans l’ensemble, le PIB hors hydrocarbures a augmenté à un rythme de 4,8 %, compensant la contraction de 1,4 % du PIB due aux hydrocarbures. La croissance du PIB réel devrait s’établir à 3,3 % en 2025, tirée par le rebond de la croissance dans les secteurs des hydrocarbures (+1,6 %), stimulé par le rétablissement des quotas de production de l’OPEP et de la production de gaz. La croissance hors hydrocarbures devrait ralentir (+3,6%), tirée par la consolidation attendue des dépenses publiques, qui serait plus marquée pour les investissements. La production agricole devrait rester robuste malgré une pluviométrie limitée, compensant ainsi le ralentissement des secteurs de l’industrie et des services. L’analyse de l’évolution de la productivité dans les différents secteurs offre des pistes de réflexion pour accélérer la transformation structurelle de l’économie algérienne. Le modèle de croissance tirée par les dépenses publiques a donné lieu à d’importantes avancées économiques et sociales dans les années 2000, avant de ralentir au cours de la dernière décennie lorsque le rythme de croissance des dépenses est devenu insoutenable. Ce faisant, ce modèle de croissance a orienté l’emploi vers des secteurs à faible valeur ajoutée, notamment les services non marchands et la construction. En outre, une analyse comparée de la productivité algérienne indique une performance hétérogène, avec une forte dynamique du secteur agricole contrastant avec des gains limités dans le secteur manufacturier. Ainsi, une accélération de la croissance pourrait être obtenue par l’accroissement des gains de productivité dans les secteurs manufacturier et tertiaire d’une part, et une réallocation progressive de l’emploi vers les secteurs à forte valeur ajoutée d’autre part, combinée à un rééquilibrage progressif des dépenses publiques. Une telle transformation économique appelle des politiques transversales et sectorielles ciblées pour soutenir la croissance et l’emploi dans le secteur privé, tout en dotant les travailleurs des compétences nécessaires.	fr
dc.identifier	http://documents.worldbank.org/curated/en/099630306022522965
dc.identifier.doi	https://doi.org/10.1596/43358
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/10986/43358
dc.language	English
dc.language.iso	en_US
dc.publisher	Washington, DC: World Bank
dc.rights	CC BY-NC 3.0 IGO
dc.rights.holder	World Bank
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc/3.0/igo
dc.subject	ECONOMIC GROWTH
dc.subject	GDP GROWTH
dc.subject	HYDROCARBON PRODUCTION AND EXPORTS
dc.subject	AGRICULTURE OUPUT
dc.subject	STRUCTURAL TRANSFORMATION OF THE ECONOMY
dc.title	Algeria Economic Update, Spring 2025	en
dc.title	Algerie Rapport de Suivi de la Situation Économique, Printemps 2025	fr
dc.title.subtitle	Accelerating Productivity Gains for Diversified and Resilient Growth	en
dc.title.subtitle	Accélérer les Gains de Productivité pour une Croissance Diversifiée et Résiliente	fr
dc.type	Report
dspace.entity.type	Publication
okr.date.disclosure	2025-06-20
okr.date.doiregistration	2025-06-22T02:10:20.489016Z
okr.date.lastmodified	2025-06-06T13:07:19Z	en
okr.date.lastmodified	2025-06-06T14:18:18Z	fr
okr.doctype	Economic & Sector Work::Economic Updates and Modeling
okr.doctype	Economic & Sector Work
okr.docurl	http://documents.worldbank.org/curated/en/099630306022522965
okr.guid	099630306022522965
okr.identifier.docmid	IDU-1b473310-e7b4-44fd-9cb4-6e864091df98
okr.identifier.externaldocumentum	40018855
okr.identifier.internaldocumentum	40018855
okr.identifier.report	201881
okr.import.id	7730
okr.imported	true	en
okr.imported	true	fr
okr.language.supported	en	en
okr.language.supported	fr	fr
okr.pdfurl	https://documents.worldbank.org/curated/en/099630306022522965/pdf/IDU-1b473310-e7b4-44fd-9cb4-6e864091df98.pdf	en
okr.pdfurl	https://documents.worldbank.org/curated/en/099642106022531831/pdf/IDU-972be742-82fc-4a93-b4dc-a9cb3ddfa3e1.pdf	fr
okr.region.administrative	Middle East and North Africa
okr.region.country	Algeria
okr.topic	Macroeconomics and Economic Growth::Economic Growth
okr.topic	Macroeconomics and Economic Growth::Economic Development
okr.topic	Macroeconomics and Economic Growth::Economic Modeling and Statistics
okr.topic	Agriculture::Agribusiness
okr.txturl	https://documents.worldbank.org/curated/en/099642106022531831/text/IDU-972be742-82fc-4a93-b4dc-a9cb3ddfa3e1.txt	fr
okr.unit	ECRMN - MNA External Affairs

Publication: Algeria Economic Update, Spring 2025: Accelerating Productivity Gains for Diversified and Resilient Growth

Files

Original bundle

License bundle

Collections

Publication:
Algeria Economic Update, Spring 2025: Accelerating Productivity Gains for Diversified and Resilient Growth