World Bank2025-10-242025-10-242025-10-23https://hdl.handle.net/10986/43891Gross domestic product (GDP) in Latin America and the Caribbean (LAC) grew by 2.2 percent in 2024, maintaining a pace similar to the previous year but remaining below that of most other regions.2 Most economies in LAC expanded between 1.4 (Mexico) and 5.0 (Dominican Republic) percent. Argentina and Ecuador experienced contractions of 1.3 and 2.0 percent, respectively. During 2024, the poverty rate at the upper-middle income poverty line of $8.30 per day (2021 PPP) declined by 2.4 percentage points (p.p.) to 25.5 percent of the region’s population, its lowest level recorded. Positive labor market outcomes across most countries and increased public transfers in Brazil explain this larger than-expected reduction in poverty. The macroeconomic analysis is based on Maloney et al. (2025). The upper-middle-income poverty line was updated in June 2025 using the new 2021 PPPs; see appendix B for more details. In October 2024, the poverty decline between 2022 and 2024 was initially forecast at 1.3 percentage points, significantly below the actual decline of 3.5 percentage points observed during that period, as documented here. The regional outlook for 2025 remains uncertain, as LAC countries face persistent inflationary pressures, largely driven by the services sector. A slower pace of interest rate cuts is prolonging financial stress for households and firms, while elevated budget deficits and debt service obligations are constraining fiscal space for investing in social infrastructure and expanding social protection programs. Trade policy uncertainty continues to disrupt supply chains and increase import costs, while foreign direct investment inflows have declined sharply across the region, particularly in Southern Cone economies. As a result, economic growth is expected to remain below global averages during the 2025–2027 period, and the pace of poverty reduction is expected to slow down significantly to just 0.3 p.p. per year, resulting in a poverty level of 25.2 percent in 2025.El producto interno bruto (PIB) de América Latina y el Caribe (ALC) creció 2,2 por ciento en 2024, manteniendo un ritmo similar al del año anterior pero manteniéndose por debajo la de la mayoría de las demás regiones.2 La mayoría de las economías de ALC se expandieron entre 1,4 (México) y 5,0 (República Dominicana) por ciento. Argentina y Ecuador contracciones del 1,3 y el 2,0 por ciento, respectivamente. Durante 2024, la tasa de pobreza en la línea de pobreza de ingresos medios-altos de $8,30 por día (PPA de 2021) disminuyó en 2,4 puntos porcentuales (p.p.) a 25,5 por ciento de la población de la región, su nivel más bajo registrado. Resultados positivos del mercado laboral en la mayoría de los países y el aumento de las transferencias públicas en Brasil explica esta reducción de la pobreza mayor de lo esperado. El análisis macroeconómico se basa en Maloney et al. (2025). La línea de pobreza de ingresos medianos altos se actualizó en junio de 2025 utilizando las nuevas PPA de 2021; consulte el apéndice B para obtener más detalles. En octubre de 2024, la disminución de la pobreza entre 2022 y 2024 se pronosticó inicialmente en 1,3 puntos porcentuales, significativamente por debajo de la disminución real de 3,5 puntos porcentuales observada durante ese período, como se documenta aquí. Las perspectivas regionales para 2025 siguen siendo inciertas, ya que los países de ALC enfrentan presiones inflacionarias persistentes, impulsadas en gran medida por el sector de servicios. Un ritmo más lento de recortes de las tasas de interés está prolongando el estrés financiero para los hogares y las empresas. mientras que los elevados déficits presupuestarios y las obligaciones del servicio de la deuda están limitando el espacio fiscal para invertir en infraestructura social y expandir los programas de protección social. La incertidumbre de la política comercial continúa perturbando las cadenas de suministro y aumentando los costos de importación, mientras que las entradas de inversión extranjera directa han disminuido drásticamente en toda la región, particularmente en las economías del Cono Sur. Como resultado, el crecimiento económico se mantendrá por debajo de los promedios mundiales durante el período 2025-2027, y se espera que el ritmo de reducción de la pobreza se desacelere significativamente a solo 0,3 p.p. por año, lo que resultará en un nivel de pobreza del 25,2 % en 2025.en-USCC BY-NC 3.0 IGOBriefWorld Bank